惊涛骇浪下的极限思维
大家好,我是三公子。
应该谨言慎行的,但忍不住多说两句。
希望大家作为我的读者朋友,能够耐心看完,算是善意的提醒吧,简短几句。
(一)
重要会议里提到:
“要坚持底线思维和极限思维,准备经受风高浪急甚至惊涛骇浪的重大考验。”
市场懵比了,纷纷在讨论:
什么是“极限思维”?
其实,这个词语,首现于去年10月份的《二十大报告辅导读本》第277页:
“坚持底线思维、极限思维,制定处置系统性危机的预案。”
这句专业解读,意思非常明确:
为应对最坏的可能性,
提前做好最充分的准备。
“最坏的可能性”是指什么?
既然我们的目标是“统筹发展与安全”,
那么:
无法“安全的发展”,
就是“最坏的可能性”。
推导到这里,无需多言,大家都懂了。
再往下演进:
怎么应对“最坏的可能性”?
要用“极限思维”来处理。
在我理解里:
底线思维是“稳定”:
稳定大于一切。
极限思维是“忍耐”:
为达目的,在所不惜。
为什么这么坚信自己的判断?
当你研究宏观到一定程度,你就拥有了一双能够穿越历史和未来的眼睛。
写于2022年6月,提前于20大召开4个月。
(二)
宏观研究领域,个顶个都是聪明人。
看得太明白就容易冷漠,修闭口禅。
不过有两个人的动作,值得揣摩。
一个是私募基金的L总,
一个是卖课带货的R总。
【L总】
把老产品封盘了,仅对老投资人开放追加。新投资人只能选择长久期的新产品。
简言之,李总在保证老产品相对可控的前提下,开始转型久期套利策略了。
久期套利策略:
既是底线思维,
可以跨越股债商市场短周期。
又是极限思维,
可以对抗短期的超预期风险。
【R总】
卖酒卖生发水,当情感博主。
不必调侃什么“网红的尽头是带货”,R总这么豁得出去,可能是他预见到了什么。
从底线思维出发,
卖酒卖生发水属于刚需,可以跨周期。
从极限思维出发,
焦虑和恐慌都需要用心灵鸡汤治愈,鸡汤生意可以从超预期风险中获益。
如果你发现越来越多的人:
既在按照“底线思维”,
给自己留底,对冲周期压力;
又在按照“极限思维”,
给自己留可能性,对冲超预期风险。
但是你感觉自己有些:
无能为力,不知所措,一脸懵比。
这时候,别乱动,别心慌,先观察。
就像当前的资本市场,大家很迷茫,加仓依据不够充分,减仓依据同样不够充分:
所谓的加减仓都是有立场的话术。
观察过程中即使下着刀片雨,也请忍耐。